Planeación Financiera en las empresas. Laurence GITMAN

Planeación Financiera en las Empresas: Resumen Detallado

Key Concepts:

Planeación financiera a corto, mediano y largo plazo
Presupuesto de caja
Estados financieros proforma (estado de resultados y balance general)
Planes estratégicos
Desembolsos en activos fijos
Estructura de capital y fuentes de financiamiento
Pronóstico de ventas
Plan de producción
Cálculo de materia prima directa
Necesidades de mano de obra directa

1. Introducción a la Planeación Financiera

Los gerentes financieros establecen planes a corto, mediano y largo plazo, definiendo etapas para la ejecución del presupuesto. Los planes a largo plazo definen las metas estratégicas, guiando los planes a corto y mediano plazo.

2. Elementos Claves de la Planeación Financiera

Aplicación del Efectivo: Elaboración del presupuesto de caja para definir recursos monetarios disponibles y deudas a cubrir (mano de obra, materiales, servicios). Se calendarizan entradas y salidas de efectivo.
Planeación de Utilidades: Elaboración de estados financieros proforma (estado de resultados y balance general) para anticipar resultados fiscales. Se determinan flujos, procesos de compra/venta, cuentas por cobrar y planes financieros a largo plazo.

3. Planes Financieros a Largo Plazo (2-10 años)

Definen las acciones financieras planeadas y su efecto anticipado. Se revisan con nueva información. Definen el rumbo a corto plazo, estableciendo grandes rubros de inversión (compra de terrenos, construcción de edificios, compra de flotas de vehículos, plataforma web para ventas online).

Ejemplos:

Compra de terrenos para expansión.
Construcción de edificios para albergar más personal.
Adquisición de flota de vehículos para distribución nacional/regional.
Desarrollo de plataforma web para ventas online.

Estos planes incluyen:

Desembolsos propuestos en activos fijos: Depende de la visión futura (expansión regional, plataforma online, nuevos productos).
Actividades de investigación y desarrollo: Para el desarrollo de nuevos productos.
Acciones de marketing y desarrollo de productos: Estrategias de publicidad (global, regional, local) y nichos de mercado.
Estructura de capital y fuentes de financiamiento: Decisiones sobre emisión de acciones o créditos bancarios.
Conclusión de proyectos existentes: Planificación de la finalización de construcciones, desarrollo de productos, ampliación de plantas.
Final de producto o líneas de negocio: Introducción de nuevos productos o canales de distribución.
Pago de deudas pendientes: Acelerar el pago de créditos (maquinaria, equipo, instalaciones) para reducir intereses.

Estos planes se apoyan en presupuestos anuales.

4. Planes Financieros a Corto Plazo (12 meses)

Especifican acciones financieras a corto plazo y su efecto anticipado.

Entradas Clave:

Pronóstico de ventas.
Datos operativos y financieros.

Salidas Clave:

Presupuestos operativos.
Presupuesto de caja.
Estados financieros proforma.

Se establecen los ingresos del periodo (servicios, distribución, producción industrial/agroindustrial) y se planean los gastos.

Ejemplo:

Si las ventas aumentan un 50%, se debe planear la contratación de personal adicional, la compra de materia prima y las instalaciones necesarias.

Se elaboran estados financieros proforma para determinar los resultados (estado de resultados y estado de situación financiera). Esto ayuda a evaluar la capacidad de desarrollo y a replantear estrategias si los costos son superiores a las utilidades previstas.

5. Componentes de los Planes a Corto Plazo

Pronóstico de Ventas: Se establece mediante métodos como el de mínimos cuadrados.
Plan de Producción con Plazos de Elaboración: Se determina la producción semanal, mensual o diaria para cubrir las ventas.
Cálculos de Materia Prima Directa: Se plantean los costos individuales y las unidades a consumir.
Necesidades de Mano de Obra Directa: Se determina el personal de planta necesario y su costo.
Gastos Administrativos: Se incluyen alquileres, vigilancia y servicios básicos.

Con estos elementos, se determinan los estados financieros proforma para evaluar la rentabilidad.

6. Resumen Comparativo: Planes a Corto y Largo Plazo

Corto Plazo: Ventas, unidades a producir/vender, estado de resultados (ingresos y egresos), balance general (cuentas por cobrar, inventarios, maquinaria, cuentas por pagar), necesidades de recursos (préstamos, emisión de acciones), presupuesto de caja.
Largo Plazo: Inversiones estratégicas, expansión, desarrollo de nuevos productos, estructura de capital.

El presupuesto de caja, basado en ingresos y egresos, permite planear la necesidad de préstamos o la inversión de excedentes en el mercado financiero. Todo esto contribuye al balance general proforma para presentar los resultados a accionistas y gerentes.

7. Conclusión

La planeación financiera, tanto a corto como a largo plazo, es crucial para el éxito de una empresa. Permite anticipar resultados, tomar decisiones informadas y asegurar la viabilidad financiera. La elaboración de presupuestos y estados financieros proforma son herramientas esenciales en este proceso.