Gold Royalty erwirbt ein Royalty auf das Kupfer-Gold Projekt Pedra Branca in Brasilien

Key Concepts

• Netto Schmelzaufgabe (Net Smelter Return - NSR): A royalty payment calculated as a percentage of the net revenue received from the sale of metals produced from a mine.
• Goldequivalent (Gold Equivalent - GEO): A measure used to express the value of different metals in terms of the equivalent amount of gold.
• Royalty: A right to receive a percentage of revenue generated from a mining property.
• Petra Branca Mine: An operating copper and gold mine in Brazil, currently owned and operated by a subsidiary of BHP Group.
• Core X Holding BV: The company BHP Group is selling the Petra Branca mine and other assets to.
• Mehrzuteilungsoption (Over-Allotment Option): A provision in an underwriting agreement that allows underwriters to issue more shares than initially planned if there is strong demand.

Unternehmensupdate Gold Royalty – Rohstoff TV Zusammenfassung

Das vorliegende Unternehmensupdate von Gold Royalty, präsentiert auf Rohstoff TV, fokussiert auf den Erwerb einer bestehenden Lizenz für die Mine Petra Branca und den erfolgreichen Abschluss einer Aktienplatzierung. Die Sendung wurde im Auftrag und zur Aufrechnung von Gold Royalty produziert und beinhaltet Offenlegungen bezüglich möglicher Interessenkonflikte.

Erwerb der Petra Branca Lizenz

Gold Royalty hat die bestehende Lizenz für die Mine Petra Branca von Black Rock World Mining Trust für 70 Millionen US-Dollar in bar erworben. Petra Branca ist eine betriebsbereite Kupfer- und Goldmine in Brasilien, die derzeit von BHP Group betrieben wird. BHP hat im August 2025 den Verkauf der Mine Petra Branca und anderer Vermögenswerte in der Region Carajas an Core X Holding BV angekündigt. Dieser Erwerb stellt einen bedeutenden Beitrag zum zukünftigen Cashflow von Gold Royalty dar.

In den 12 Monaten bis zum 30. Juni 2025 beliefen sich die Lizenzgebühren, die dem vorherigen Lizenzinhaber zugerechnet wurden, auf etwa 7,9 Millionen US-Dollar, basierend auf einem durchschnittlichen Goldpreis von 2811 US-Dollar und einer Berechnung von etwa 2800 Goldequivalenten (GEO). Es wird erwartet, dass die Lizenz nach Abschluss der Übernahme aufgrund der aktuellen Goldpreisentwicklung einen erheblichen Cashflow generieren wird.

Die Lizenzbedingungen sehen eine Netto Schmelzaufgabe (NSR) von 25% auf Gold und 2% auf Kupfer vor, das in Petra Branca gefördert wird. Dies stärkt die Position von Gold Royalty sowohl in Bezug auf Einnahmen als auch auf Vermögenswerte. Die Lizenz deckt sowohl die Lagerstätten Petra Branca East als auch Petra Branca West vollständig ab und beinhaltet keine Stepdown-Option, was ein vollständiges Engagement in der langfristigen Wertsteigerung des Vermögenswerts ermöglicht.

Petra Branca East, eine Untertage-Kupfer- und Goldmine, nahm 2020 die Produktion auf und erreichte eine Förderrate von ca. 800.000 bis 1.000.000 Tonnen pro Jahr unter der Betriebsführung von OZ Minerals. BHP übernahm Petra Branca im Rahmen der Übernahme von OZ im Jahr 2023 und hat die Lebensdauer der Mine verlängert sowie die Mineralressourcen und Erzreserven erhöht, wie im Jahresbericht von BHP für das Geschäftsjahr, das im Juni 2025 endet, angegeben.

Aktienplatzierung

Das Gold Royalty Team gab außerdem den erfolgreichen Abschluss einer Aktienplatzierung bekannt. Im Rahmen des Angebots wurden 25,875 Millionen Stammaktien zu einem Preis von 4 US-Dollar pro Aktie ausgegeben, einschließlich 3,375 Millionen Stammaktien aufgrund der vollständigen Ausübung der Mehrzuteilungsoption. Der Bruttoerlös aus dem Angebot beläuft sich auf insgesamt 103,5 Millionen US-Dollar. Der Nettoerlös soll zur vollständigen oder teilweisen Finanzierung der Gegenleistung für den Erwerb der Lizenz für die Mine Petra Branca sowie für allgemeine Unternehmenszwecke verwendet werden.

Technische Analyse und Ausblick

Die technische Analyse, basierend auf dem Pointed Figurechart, gibt ein Kaufsignal mit einem Kursziel von 6 bis 6,50 US-Dollar aus.

Wichtiger Hinweis und Offenlegung

Zusätzlich wird auf den eingeblendeten Disclaimer hingewiesen. Die besprochene Aktie ist Teil des SRC Miningsbches Situation Certificates, und SRC, ihre Mitarbeiter und/oder der Sprecher können oder sind Aktionäre des Unternehmens.

Fazit

Gold Royalty positioniert sich durch den Erwerb der Petra Branca Lizenz und die erfolgreiche Kapitalbeschaffung strategisch für zukünftiges Wachstum. Die Kombination aus einer starken Goldpräsenz und einer zunehmenden Kupferpositionierung, insbesondere angesichts der positiven langfristigen Fundamentaldaten für Kupfer, verspricht einen erheblichen Mehrwert für das Unternehmen und seine Investoren. Die Lizenzbedingungen und die vollständige Abdeckung der Lagerstätten bieten ein langfristiges Engagement in einem vielversprechenden Vermögenswert.