Fraude contable caso Toshiba

Key Concepts

• Maquillaje financiero (Financial statement fraud)
• Sobreestimación de ganancias (Overstatement of earnings)
• Aplazamiento de pérdidas (Deferral of losses)
• Cultura corporativa jerarquizada (Hierarchical corporate culture)
• Obediencia y lealtad (Obedience and loyalty)
• Gobierno corporativo (Corporate governance)
• Prácticas contables inadecuadas (Inappropriate accounting practices)
• Comisión de supervisión de valores (Securities and Exchange Surveillance Commission)
• Ley Federal de Valores (Federal Securities Law)
• Responsabilidad del contador público (Accountant's responsibility)

Origen y Crecimiento de Toshiba

• Fundada en 1939 en Japón por la fusión de Shibaura Engineering y Tokyo Electric.
• Shibaura Engineering se especializaba en equipo telegráfico.
• Tokyo Electric se especializaba en lámparas eléctricas.
• Adquirió pequeñas compañías especializadas en ingeniería e industria primaria, llegando a tener 8 departamentos.
• Invirtió en el lanzamiento de nuevas tecnologías.
• En 1978 cambió su nombre a Toshiba.
• Se posicionó como la primera empresa tecnológica en los años 80.
• Inventos tecnológicos: primeros radares en Japón, transmisores de televisión, hornos microondas, el primer vídeo fono a color y el de vídeo.
• Primera en comercializar un ordenador portátil.

Crisis y Escándalo Contable

• La quiebra de Lehman Brothers en 2008 impactó negativamente a Toshiba.
• Pérdida de beneficios en la producción de chips informáticos y computadores.
• Desplome de los negocios de energía nuclear tras el desastre de Fukushima en 2011.
• En 2008 se reconoció públicamente la existencia de encubrimiento sistemático bajo la dirección de Norio Sasaki.
• En 2015 se detectaron problemas en el balance de la compañía a causa de las decisiones de Hisao Tanaka.

Descubrimiento del Fraude

• La Comisión de Supervisión de Valores investigó la contabilidad de los negocios de Toshiba relacionados con infraestructuras.
• Se descubrieron prácticas inadecuadas en las divisiones de televisión, semiconductores y ordenadores personales.
• El valor de las acciones de Toshiba se desmoronó.
• Un comité independiente presidido por el director de la fiscalía superior de Tokio investigó las irregularidades contables.
• Se realizaron tratamientos contables inapropiados de forma simultánea e institucionalizada en gran número de unidades internas (companies).
• Toshiba exageró el reporte de sus beneficios operativos en 224,800 millones de yenes (1,220 millones de dólares) entre abril de 2008 y diciembre de 2014.

Mecanismos del Fraude

• Encubrimiento sistemático que comenzó en 2008.
• Presión para recuperar los beneficios tras la crisis económica.
• Imposición de metas de rendimiento casi imposibles de alcanzar.
• Maquillaje financiero para mejorar la imagen de la empresa.
• No hubo intereses económicos personales, el fraude se realizó para ocultar pérdidas y mejorar la imagen externa.
• Cultura japonesa de obediencia y lealtad y una cultura corporativa muy jerarquizada.

Responsables

• Hisao Tanaka (presidente ejecutivo desde 2013).
• Norio Sasaki (vicepresidente y presidente de 2009 a 2013).
• Atsutoshi Nishida (anterior presidente).
• Los directivos estaban al tanto de la sobreestimación de ganancia y generaron un retraso en los reportes de pérdida.

Consecuencias

• Violación de la Ley Federal de Valores.
• Demandas de compensación por pérdidas causadas por la caída de las acciones.
• Multa de 7,370 millones de yenes impuesta por la Agencia de Servicios Financieros de Japón en 2015.
• Daño a la confianza en las compañías y mercados japoneses.
• Desplome en las acciones de Toshiba en Estados Unidos.
• El valor de las acciones de Toshiba bajó en un 67% entre enero de 2015 y febrero de 2016.
• Uno de los directores implicados, Norio Sasaki, era miembro de un panel de consejeros del primer ministro.
• En 2016, Toshiba se encontraba sumida en un proceso de reestructuración con pérdidas récord de 550 mil millones de yenes.
• Reducción de la plantilla en unas 10,600 personas.

Prácticas Contables Fraudulentas

• Registro por adelantado de los beneficios futuros.
• Aplazamiento de las pérdidas para períodos posteriores.
• Priorización de los deseos de la dirección sobre los principios de contabilidad regular.
• En proyectos de infraestructuras eléctricas, se evitaba registrar las pérdidas previstas para no impactar negativamente los resultados del período.
• En la división de producción de televisores, se solicitaba a los socios comerciales posponer la emisión de facturas o se registraban descuentos futuros en el presente.
• Elevación de los precios de los productos vendidos a las filiales en el extranjero para registrar mayores beneficios.
• Manejos en las existencias de semiconductores para falsear las cuentas.

Ejemplos Específicos de Manipulación

• Bajo la presidencia de Atsutoshi Nishida, se presionó a los empleados para mejorar los beneficios de la división de ordenadores personales.
• Manipulaciones fraudulentas en la compraventa de piezas entre la compañía y otras empresas que producían para Toshiba por encargo.
• Bajo la presidencia de Norio Sasaki, se ordenó inflar los beneficios en más de 80 millones de dólares antes de que se recopilaran los informes de ganancias.
• Sasaki exigió a la división encargada de ordenadores y sistemas de visualización que los tres últimos días del período contable debían conseguir aumentar los beneficios en cantidades exageradas.
• Hisao Tanaka transmitió un plan top secret para encarar las ganancias valiéndose de la compraventa de piezas y pidió manipular los beneficios retrasando la publicación de los gastos.

Violación de la Ley 43 de 1990 (Colombia - Contexto externo)

• Artículo 37: Extradición dos principios básicos que debe tener el contador público: objetividad, independencia, legalidad y computado.
• Artículo 10: Fe pública, los registros contables de las empresas reflejan su situación económica real.
• Artículo 70: Responsabilidad del contador público al momento de ejercer su profesión.

Síntesis/Conclusión

El caso de Toshiba revela un fraude contable masivo y sistemático impulsado por una cultura corporativa jerárquica y una presión extrema para alcanzar metas financieras. Las prácticas contables inapropiadas, que incluyeron la sobreestimación de ganancias y el aplazamiento de pérdidas, llevaron a graves consecuencias financieras, legales y reputacionales para la empresa. El escándalo subraya la importancia de un gobierno corporativo sólido, la ética profesional en la contabilidad y la necesidad de una supervisión rigurosa para prevenir y detectar el fraude financiero.