안타깝지만 지금부터 '이 사람들은' 빠르게 가난해질 겁니다 [한정수 작가 4부]

핵심 개념 (Key Concepts)

• 유동성 인하 사이클 (Liquidity Easing Cycle): 시장에 돈이 풀리는 시기.
• 네러티브 (Narrative): 특정 자산이나 시장을 움직이는 이야기, 기대감.
• 정보 비대칭성 (Information Asymmetry): 정보 접근성의 불균형.
• 장기 투자 (Long-term Investment): 장기간 자산을 보유하는 투자 전략.
• 덧셈과 뺄셈 (Addition and Subtraction): 수입 증대와 소비 절제를 통한 자산 형성의 기본 원칙.
• 투자 세계관 (Investment Worldview): 투자를 바라보는 관점과 철학.
• 투자 근육 (Investment Muscle): 실제 투자를 통해 얻는 경험과 실력.
• 복기 (Debriefing/Review): 투자 결과를 되돌아보고 분석하는 과정.
• 레버리지 (Leverage): 타인 자본을 빌려 투자 수익률을 높이는 전략.
• 자해행위 (Self-harm): 작가님이 단타에 레버리지를 사용하는 것을 비유한 표현.
• 거시 심리학 (Macro-psychology): 대중의 심리를 읽는 능력.
• 밈 주식 (Meme Stocks): 인터넷 밈이나 소셜 미디어 유행에 따라 가격이 급등락하는 주식.

현재 투자 시장의 기회와 특성

작가님은 현재가 개인 투자자로서 돈 벌기 가장 좋은 시기이자 놓쳐서는 안 될 기회라고 강조합니다. 2022-2023년의 유동성 긴축 시기(돈을 빨아들이던 때)와 달리, 지금은 유동성 인하 사이클로 진입하여 시장에 돈이 풀리고 있습니다.

• 정보 비대칭성 해소: 과거 JP모건이나 월스트리트 금융사들이 정보 우위에 있었던 것과 달리, 이제는 트럼프 같은 주요 인물들이 SNS를 통해 정보를 공개하여 개인 투자자들도 같은 출발선에서 정보를 얻을 수 있게 되었습니다.
• 역사적 기회와 현재의 잠재력: 2008년 서브프라임 모기지 사태는 좋은 기회였으나 유튜브가 없던 시기였고, 코로나19 팬데믹은 유튜브 확산 이후 첫 폭락으로 많은 부자를 탄생시켰습니다. 작가님은 최근 4월 폭락 이후 찾아온 기회가 코로나19 때보다 더 큰 상승을 만들 재료까지 완성되었다고 평가하며, 이 기회에 제대로 투자해야 한다고 역설합니다.
• 장기 투자의 중요성: 단기 투자로 2~3년을 허비하지 말고, 주공 아파트를 30년간 보유하여 6천만 원이 46억~50억 원이 된 할머니들처럼 장기 투자로 상승을 온전히 누려야 한다고 조언합니다.

개인 재정 관리 및 소비 절제

돈이 없는 직장인들을 위한 조언으로, 작가님은 투자의 '곱셈' 이전에 '덧셈과 뺄셈'부터 잘해야 한다고 말합니다.

• 덧셈의 중요성: 노동 소득을 늘리거나 자신의 가치를 높여 수입을 증대시키는 것이 중요합니다. 요즘은 엔잡(N-job)이나 AI를 활용한 수입 창출 기회가 많다고 언급합니다. 작가님 본인도 직장 생활 1년 차부터 유튜브를 시작하여 두 번의 실패 끝에 성공했다고 밝히며, 유튜브를 개인이 할 수 있는 가장 쉬운 사업으로 꼽습니다.
• 뺄셈의 중요성 (소비 절제): 수천만 원에서 1억 원 정도의 초기 자본을 모으기 전까지는 소비를 줄이는 것이 투자보다 더 효율적입니다. 작가님은 월 80만 원 정도를 쓰고 나머지는 투자했다고 개인적인 경험을 공유합니다.
  • 구체적인 소비 절제 방안: 배달 음식을 "사치"이자 "고품격 서비스"로 규정하며, 직접 요리해 먹는 것을 권장합니다. 배달은 호텔 룸서비스와 같아 비쌀 수밖에 없다고 설명합니다.
  • 마인드셋의 변화: 지출을 10~20% 줄이겠다는 생각보다 "50% 줄여야지"와 같은 비현실적인 목표를 세워야 10%라도 성공할 수 있다고 조언합니다.
• 현상 유지의 위험성: "현상 유지를 하면서 뭔가 바뀌기를 바라면 그건 문제가 있는 것"이라며, 인생을 바꾸려면 소득을 높이든 소비를 줄이든 무언가 큰 노력을 해야 한다고 강조합니다.

초보 투자자를 위한 조언 및 심리 관리

초보 투자자들이 손실을 만회하려 투자금을 늘리거나 FOMO(Fear Of Missing Out)로 고점에 신용 대출을 받는 등의 심리적 문제에 대해 작가님은 다음과 같이 조언합니다.

• 투자 세계관과 행동 원칙: 투자를 시작하기 전에 자신만의 투자 세계관을 갖추고, 이를 바탕으로 투자 행동 원칙을 정립하는 것이 중요합니다. 대부분의 초보 투자자는 이러한 세계관이 부족하다고 지적합니다.
• 투자 근육 쌓기 및 시행착오: 이론만으로는 부족하며, 실제 투자를 통해 '투자 근육'을 쌓아야 합니다. 돈이 없을 때부터 시행착오를 겪으며 근육을 싸게 쌓는 것이, 나중에 큰돈으로 더 많은 수업료를 내는 것보다 낫다고 말합니다.
• 정직한 시행착오와 복기: 투자를 직접 해보고 '복기'하는 과정이 필수적입니다. 롤(LoL) 게임을 예로 들며, 단순히 여러 판을 하는 것이 아니라 리플레이를 보며 자신의 플레이를 분석해야 실력이 늘듯이, 투자도 매일 발전하며 '완벽한 연습만이 완벽을 만든다'는 자세로 임해야 한다고 강조합니다.
• 투자 일기 작성: 자신의 투자를 기록하는 '투자 일기'를 추천합니다. 이를 통해 자신이 어제와 똑같이 살고 있지는 않은지, 발전하고 있는지 깨달을 수 있다고 합니다.
• 레버리지 사용에 대한 경고와 조건:
  • 잠재적 이점: 레버리지는 시간을 사는 효과, 확신이 있을 때 수익 배수를 늘리는 효과, 화폐에 대한 공매도 효과가 있습니다. 유동성 완화 장세에서는 빚을 내는 것이 2022-2023년보다 좋은 시기일 수 있습니다.
  • 위험성: 그러나 확신이나 실력이 갖춰지지 않은 상태에서 레버리지를 사용하는 것은 "자해행위"와 같다고 경고합니다.
  • 유효한 전략: 장기 투자 관점에서 네러티브를 잘 잡고 좋은 종목을 3~4년 보유할 생각으로 레버리지를 활용하는 것은 유효한 전략이 될 수 있습니다.
• 시장 난이도 비교:
  • 코인: 주말에도 거래가 가능하여 초보자가 자신을 이기기 가장 어려운 시장으로 난이도가 가장 높다고 평가합니다.
  • 주식: 코인보다 쉽습니다.
  • 부동산: 강제적으로 장기 투자를 유도하므로 초보자가 안 좋은 길로 빠지지 않게 해준다는 점에서 난이도가 가장 쉽다고 봅니다.

성공적인 투자를 위한 핵심 원칙

작가님은 투자 성공의 핵심은 종목 선택이 아니라 투자 방식에 있다고 강조합니다.

• "종목이 중요한 게 아니다": 비트코인이 이번 세대 최고의 자산이었음에도 절반 이상의 투자자가 돈을 잃은 사례를 들며, 종목 자체가 아니라 '투자 방식'이 문제일 수 있다고 지적합니다. 배(종목)를 계속 갈아타기보다 선장(투자 방식)이 잘못된 경우가 더 많으므로, 투자 방식을 먼저 정립해야 한다고 조언합니다.
• 네러티브와 유동성 중심의 장기 투자: 전통적인 가치나 실적 중심의 장기 투자보다는 '네러티브'와 '유동성'을 중심으로 새로운 지표를 보는 형태의 장기 투자를 추천합니다.
• 거시 심리학과 시장 읽기: 한국인의 쏠림 현상에 대해, 이를 미리 읽어낼 수 있다면 투자 기회가 될 수 있다고 말합니다. 이는 사람들의 심리, 즉 '거시 심리학'을 잘 이해하는 능력이라고 설명합니다. 부동산 시장에서 '애 키우는 어머니들이 좋아할 만한 곳'을 예측하는 것도 같은 맥락입니다.
• 밈 주식과 실적 기반 자산의 차이:
  • 낙관적 시장: 먼 미래를 보지만,
  • 비관적 시장: 가까운 미래와 '실적 숫자'를 보게 됩니다.
  • AI 관련주: 실적이 뒷받침되므로 비관적인 분위기에도 버틸 수 있는 힘이 있습니다.
  • 밈 주식: 실적이 없는 밈 주식은 비관적인 분위기에서 '뒷심' 없이 급락하는 경우가 많으므로, 비관적인 상황에서도 버틸 수 있는지를 보고 손익비를 계산해야 한다고 조언합니다.
• 테슬라 사례 분석: 테슬라는 '가장 먼 미래를 파는 기업'이지만, 결국 '실적이 받쳐 줘야' 네러티브가 훼손되지 않는다고 말합니다. 최근 실적이 부진하여 주춤했지만, 실적이 개선되고 다시 네러티브를 타면 빛을 볼 수 있다고 봅니다. 일론 머스크와 트럼프의 화해는 둘 다 서로의 도움이 필요하기 때문이며, 이들이 '욕심과 투기 심리에 가장 최적화된' 인물들이라고 평가합니다. 테슬라 투자자들도 돈을 잃은 경우가 많다는 점을 들어 다시 한번 '종목이 중요한 게 아니라 투자 방식이 훨씬 더 중요하다'는 메시지를 강조합니다.

결론 및 최종 조언

작가님은 투자와 돈은 "인생을 걸어 볼 만한 좋은 분야"라고 말하며, 젊은 투자자들에게 다음과 같은 최종 조언을 건넵니다.

• 돈에 미쳐보는 경험: 감정에 휩쓸리지 않고 게임처럼 제대로 전략을 짜서, 돈에 한번 미쳐보는 기간을 가져보라고 권유합니다.
• 커뮤니티 형성: 주변에 뜻이 맞는 사람들을 모아 여자친구/남자친구보다 더 많이 소통하고, 회의와 스터디를 하며 투자에 몰입해 보라고 제안합니다.
• 돈에 대한 긍정적 인식: 돈은 좋은 것이며, 돈을 버는 것은 나쁠 것이 없으므로 투자나 대출을 너무 터부시하지 말라고 조언합니다. 한국 사회가 돈을 터부시하면서도 가장 돈에 미쳐있는 아이러니한 부분이 있다고 언급하며, 이번 기회를 놓치지 않기를 당부합니다.