3달 동안 3배 오른 아이렌, 2배 오른 로켓랩. 진짜 10배까지 안 파시나요?

Key Concepts: 아이런 (IR), 로켓랩 (Rocket Lab), 팔란티어 (Palantir), 탑다운 방식 (Top-down approach), 투자 철학 (Investment philosophy), 장기 투자 (Long-term investment), 매도 전략 (Selling strategy), 필연적인 미래 (Inevitable future), AI 시장 (AI market), 비트코인 시장 (Bitcoin market), 에너지 및 컴퓨팅 인프라 (Energy and computing infrastructure), 미국 방위/우주 산업 민간화 (Privatization of US defense/space industry), 코어위브 (CoreWeave), 코어 사이언티픽 (Core Scientific), 크루소 AI (Crusoe AI), 지오스트 (GeoOptics), 스페이스 X (SpaceX), 젠슨 황 (Jensen Huang), 피터 티 (Peter Thiel), 트럼프 (Trump), 일론 머스크 (Elon Musk), MW (메가와트), GPU (그래픽 처리 장치), 시가총액 (Market capitalization).

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서론 및 현황 이 영상은 두 달 전 소개했던 미국 주식 *아이런(IR)*과 *로켓랩(Rocket Lab)*의 최근 성과와 매도 전략에 대해 다룹니다. 두 달 만에 아이런은 96% 상승하여 거의 두 배가 되었고, 로켓랩은 약 40% 상승했습니다. 단기간의 급격한 가격 상승으로 인해 "이제 팔아야 할까요?"라는 질문이 많아지면서, 이에 대한 논의가 필요해졌습니다.

투자 철학 및 주의사항 영상 제작자는 유튜브 추천에 따른 묻지마 매수/매도를 경고하며, 투자 권유가 아님을 강조합니다. 과거 테슬라, 팔란티어, 비트코인, 이더리움 등 10배 이상 상승했던 자산들도 투자 기간 중 반토막이나 장기 횡보를 겪었음을 상기시키며, 스스로의 확신 없이는 이러한 시기를 버티기 어렵다고 설명합니다. 제작자는 10배 이상 상승 잠재력이 있는 자산에 스트레스 없이 장기 투자하는 전략을 추구하며, 가격 변동에 크게 동요하지 않는 상황을 만들고자 합니다. 4월 7일 매수 시작 이후 아이런은 세 배, 로켓랩은 두 배가 되었지만, 제작자가 바라보는 미래에 도달하려면 아직 멀었기에 현재 매도를 고려하지 않고 계속 보유할 계획입니다. 대중이 당연하게 여기는 미래가 되기 전까지는 충분한 상승 여력이 있다고 판단합니다.

투자 접근 방식: 탑다운 전략 제작자는 종목 선정 시 탑다운 방식으로 접근합니다. 투자 수익은 '내가 생각하는 미래/가치/위험'과 '사람들이 생각하는 미래/가치/위험' 사이의 괴리에서 발생한다고 봅니다. 아직 실현되지 않았지만 필연적으로 올 미래를 상정하고, 남들이 아직 가치 있다고 생각하지 않지만 나중에 가치 있게 여길 곳에 미리 투자함으로써 투자를 '운의 영역'에서 '예측 가능한 필연의 영역'으로 끌어오려 합니다.

필연적인 미래 (투자 아이디어) 제작자가 지난 영상에서 제시한 두 가지 '필연적인 미래'는 다음과 같습니다.

1. AI 및 비트코인 시장 발전과 인프라 부족:

   • 핵심 아이디어: AI와 비트코인 시장은 계속 발전할 것이며, 이 시대에 부족할 것은 에너지와 컴퓨팅 인프라입니다.
   • 관련 투자: *아이런(IR)*은 이 생각의 연장선에서 선택되었습니다.

2. 미국 방위/우주 산업의 민간화:

   • 핵심 아이디어: 미국은 방위 산업과 우주 산업을 민간화를 통해 더욱 키울 것입니다. 팔란티어와 같은 민간 빅테크 기업들이 국방을 혁신하고, 미국은 이들을 지원하여 세계 경쟁에서 선두를 유지할 것입니다.
   • 관련 투자: *로켓랩(Rocket Lab)*은 이 흐름에서 선정되었습니다. 제작자는 이러한 흐름이 남들에게 주목받지 않거나, 흐름은 주목받지만 그 속의 특정 기업들이 아직 주목받지 않을 때 투자 매력을 느끼고 매수를 시작합니다.

매도 전략 제작자는 '재벌집 막내들'의 진도준처럼 미래를 완벽히 아는 투자자가 아니라면 완벽한 고점 매도는 불가능하다고 말합니다. 큰 흐름(계절)은 예측 가능하지만, 단기적인 고점/하락 타이밍(날씨)은 신의 영역에 가깝기 때문입니다. 따라서 정확한 매도 타이밍을 잡으려 하기보다, 각 투자 자산의 매력도에 따라 비중을 조절합니다.

• 매력도 감소 시점: 내가 상상했던 미래가 이미 많이 실현되어 대중적으로 논의되고, 시장에 추가로 유입될 사람의 수가 많지 않아 남은 상승 여력이 줄어들 때 투자 매력도가 감소합니다. 이는 '투자 매력도를 수익과 교환한 셈'입니다.
• 행동 지침: 만약 매력도가 감소했음에도 더 매력적인 자산이 나타나지 않았다면 굳이 조급하게 행동할 필요는 없습니다. 새로운 큰 흐름과 매력적인 자산이 나타나면, 기존 자산 중 수익률은 좋지만 매력도가 줄어든 것의 비중을 줄이고 새로운 자산으로 점진적으로 옮겨가면 됩니다.
• 장기 투자 관점: 5배에서 10배 이상 상승할 잠재력을 가진 자산에 3년 이상 장기 투자하는 경우, 고점을 잡으려 노력할 필요가 없습니다. 20~30% 수익을 목표로 하는 투자에서는 5% 수익률 차이가 중요하지만, 10배 이상을 목표로 하는 투자에서는 10% 덜 먹는 것이 대세에 지장을 주지 않습니다. 매수 시처럼 매도도 한 번에 도망치듯 하기보다, 오랜 기간에 걸쳐 조금씩 비중을 줄여나가는 것이 바람직합니다.

개인별 매도 전략 올바른 매도 전략은 개인의 공부 정도, 확신, 멘탈에 따라 다르다고 강조합니다.

• 예시: 수익률 100% 달성 후 불안감을 느끼는 투자자는 절반을 팔아 원금을 회수하고 나머지를 장기 보유하는 방법이 좋습니다. 이는 심리적 안정감을 제공하여 나머지 자산을 더 효과적으로 운용할 수 있게 합니다. 50%의 잠재적 수익을 포기함으로써 나머지 50%를 제대로 굴릴 수 있다면 충분히 가치 있는 선택입니다.
• 현금 비중: 항상 10~20%의 현금 비중을 유지하라고 권장하는 이유도, 이 현금으로 하락장에 대응할 수 있다는 자신감을 주어 나머지 자산을 더 편안하게 운용할 수 있게 하기 위함입니다.

회사별 업데이트

1. 아이런 (IR) 업데이트

• 긍정적 전망: 제작자가 생각했던 미래가 실현될 확률이 높아지고 있습니다. 이는 수익을 볼 확률은 높이지만, 이미 가격이 두 배 상승했기에 남은 수익의 크기는 줄어든다는 양면성이 있습니다.
• 핵심 플레이어 '코어위브(CoreWeave)': 엔비디아 젠슨 황이 지원하는 에너지 및 컴퓨팅 인프라 분야의 대장주로, 시가총액 800억 달러에 달합니다 (아이런의 20배).
• 아이런의 역할: 코어위브가 마이크로소프트, 오픈AI 등에 직접 인터페이스를 제공하는 프런트엔드라면, 아이런은 인프라 운영에 필요한 전기, 땅, 데이터 센터, 냉각 인프라를 제공하는 백엔드 역할을 합니다.
• 코어위브의 인수 추진: 코어위브는 아이런의 경쟁사이자 비트코인 채굴에서 고성능 컴퓨팅 인프라로 전환 중인 코어 사이언티픽(Core Scientific) 인수를 추진 중입니다. 코어위브는 코어 사이언티픽으로부터 약 600MW의 전력을 임대하여 사용하고 있으며, 인수를 통해 운영비 절감 및 핵심 인프라 통제를 강화하려 합니다.
• 아이런의 전력 확보: 아이런은 올 상반기까지 데이터 센터 운영을 위해 810MW의 전력을 확보했으며, 총 확보 전력량은 약 2,900MW에 달합니다. 이는 희소한 백엔드 전력 기반을 많이 확보했음을 보여주며, 아이런의 빠른 성장 속도를 고려할 때 유망 분야의 주요 플레이어로 부상할 잠재력이 있습니다. 최근 엔비디아 GPU 1,500억 원어치를 추가 구매했다는 소식도 있습니다.
• 새로운 관심 기업 '크루소 AI(Crusoe AI)': 데이터 센터의 지속 가능성을 결합한 기업으로, 피터 티 주도로 시리즈 D까지 성장했으며 아직 비상장입니다. 제작자는 이 기업의 상장 소식을 주시하고 있습니다.

2. 로켓랩 (Rocket Lab) 업데이트

• 지오스트(GeoOptics) 인수: 로켓랩은 우주 센서 및 감지 솔루션 기업인 지오스트를 인수했습니다. 지오스트는 오랜 업력과 미국 정부 납품 이력을 가진 방위 산업체로, 로켓랩 CEO의 "트럼프가 밀고 있는 방위산업 골든의 주요 플레이어가 될 것"이라는 말이 실현되고 있음을 시사합니다.
• 우주 방위비 증가: 미국은 우주 방위비를 늘리고 있으며, 로켓랩은 유럽 우주국(ESA) 위성부 첫 계약을 따내는 등 좋은 성과를 보이고 있습니다.
• 안정적 성장: 로켓랩은 탄탄하고 안정적으로 성장하고 있는 회사입니다.
• 일론 머스크와 트럼프: 스페이스 X의 일론 머스크가 트럼프와 대립하는 양상이 흥미로운 뉴스입니다. 머스크가 새로운 당 창당을 발표한 것은 단순한 '싸우는 척'을 넘어선 것으로 보입니다. 트럼프 입장에서는 스페이스 X에 대한 의존도를 분산시키기 위해 로켓랩과 같은 경쟁자를 만들 유인이 있을 수 있습니다.
• 장기적 잠재력: 현재 로켓랩의 시가총액은 약 160억 달러입니다. 스페이스 X를 따라잡으려면 현재보다 20배 이상 주가가 상승해야 할 것이며, 제작자는 급할 것 없이 천천히 즐기며 함께 공부해 나갈 것을 제안합니다.

결론 및 주요 시사점 이 영상은 아이런과 로켓랩의 최근 성과를 바탕으로 제작자의 장기 투자 철학과 매도 전략을 상세히 설명합니다. 핵심은 '필연적인 미래'를 예측하고, 대중이 그 가치를 알아차리기 전에 선제적으로 투자하며, 단기적인 가격 변동에 일희일비하지 않는 것입니다. 매도 시점은 완벽한 고점 예측이 아닌, 자산의 매력도 변화와 개인의 심리적 안정감을 기준으로 점진적으로 접근해야 함을 강조합니다. 아이런은 AI 및 컴퓨팅 인프라 부족이라는 미래에 대응하는 백엔드 플레이어로서, 로켓랩은 미국 방위/우주 산업 민간화 흐름 속에서 주요 플레이어로서의 잠재력을 보여주고 있습니다. 투자자 개개인의 상황에 맞는 유연한 전략과 충분한 확신이 장기 투자의 성공에 필수적임을 역설합니다.