아직도 이더리움 잘 모르겠을 때 보는 영상

이더리움 투자에 대한 생각

Key Concepts: 이더리움, 비트코인, 디파이(DeFi), 스테이블 코인, AI 에이전트, 시가총액, 수수료 소각, 인플레이션, 기관 투자, 탈중앙화, 탈인간적 가치 교환

1. 투자 환경 분석

• 현재 투자 환경: 트럼프 대통령의 SNS를 통한 미래 흐름 제시, 4월 관세로 인한 폭락 경험, 금리 인하 사이클 초입 등 개인 투자에 유리한 시기. 경기 침체 우려 속 유동성 공급 증가 및 주가 상승 가능성 (코로나 시기 연상).
• 개인 투자 경험: 2018년 이더리움 120만원 투자 시작, 2020년 코로나 시기 -90% 하락 후 10만원대까지 매집, 현재 600만원.

2. 이더리움의 현재 위치 및 중요성

• 이더리움의 성장: 10년 된 이더리움에 7년간 투자하며 지켜본 결과, 트럼프 정부의 블록체인 제도권 편입 추진으로 세계 변화의 중심에 가까워짐.
• 비트코인 vs. 이더리움: 비트코인이 주권 통제를 받지 않는 가치 저장 수단에 집중한다면, 이더리움은 비트코인이 하지 않는 모든 것을 커버하는 금융 플랫폼. 비트코인이 심플한 자산형 체인의 극단이라면, 이더리움은 복잡한 플랫폼 체인의 극단.
• 표준 플랫폼: 마이크로소프트 윈도우처럼 이더리움은 스테이블 코인, 토큰, 자산 블록체인 인프라의 기본적인 표준.
• 디파이(DeFi)에서의 역할: 이더리움은 디파이 대출의 담보, 이자 수익 창출, 거래 수수료 등으로 사용되며 수요의 중심에 위치. "비트코인은 디지털 금, 이더리움은 디지털 오일" (효용성과 수익성이 내재된 생산적인 자산).

3. 이더리움의 경제 모델 및 가치 평가

• 시가총액 vs. 체인 위 가치 총량: 비트코인은 계당 가격 x 채굴 개수 시가총액이 중요하지만, 이더리움은 플랫폼이므로 이더 자체 시가총액 + 체인 위에서 움직이는 가치의 총량이 중요.
• 수수료 소각 메커니즘: 이더리움 위 활동은 이더를 수수료로 지불, 기본 수수료는 소각되어 이더 사용량 증가 시 소각량 증가. 물량 증가로 인한 가치 하락 방어.
• 인플레이션 비교: 최근 3년간 비트코인 물량 3.7% 증가 (75만 개 채굴), 이더리움 0.43% 증가. 이더리움은 자산 활발히 움직일 때 발행 속도보다 소각 속도가 빨라 물량 감소 가능.

4. 이더리움 기반 자산 및 스테이블 코인

• 이더리움 위 자산: 스테이블 코인, 이더리움 앱 묶인 자산, 토큰화된 실물 자산 등 모든 항목에서 이더리움이 압도적 비중 차지.
• 스테이블 코인의 중요성: 미국은 달러 가치 하락을 통해 빚 부담을 줄이려 하지만, 이를 아는 국가들은 높은 이자를 요구. 스테이블 코인은 낮은 금리로 미국 국채를 사주는 "호구" 역할. 미국은 스테이블 코인 관련 법안 통과시키며 시장 활성화 추진. 옐런 재무장관은 3년 안에 스테이블 코인 시장이 10배 커질 것으로 예상.
• 스테이블 코인 시장 점유율: 이더리움 체인의 스테이블 코인 공급량은 1,600억 달러 이상으로 압도적 1위 (트론의 2배, 솔라나의 10배 이상). 스테이블 코인 전송량은 8월에 1조 4천억 달러 도달. 이더리움 블록체인 앱에 묶인 자산은 1천억 달러.

5. 이더리움 생태계 및 개발 현황

• 개발자 및 지갑 수: 전체 블록체인 업계 개발자 수의 75%가 이더리움 기반 개발, 이더리움 지갑 수는 3억 개 이상.
• 주요 서비스: 유니스왑(탈중앙화 거래소), 에이브(대출 플랫폼), 폴리마켓(배팅 사이트) 등 히트 서비스들이 이더리움 기반.

6. AI 에이전트와 이더리움의 미래

• AI 에이전트의 등장: AI 에이전트가 지갑, SNS 계정을 갖고 스스로 거래하며 이더리움 수수료를 지불. AI 에이전트는 증가 추세.
• 탈인간적 가치 교환: 블록체인 지갑은 AI가 자유롭게 활용 가능. 휴대폰의 슈퍼 인공지능이 돈을 소유, 불리고, 사람을 고용, 회사를 꾸리는 것이 가능.
• 미래 전망: AI 에이전트가 세계에서 가장 돈 많은 주체가 될 가능성. 금융 중심이 인간 중심 전통 금융에서 AI 중심 블록체인 금융으로 이동 가능성.

7. 투자 전략 및 고려 사항

• 코인 홀딩 회사 투자: 비트마인, 샤프링크 등 이더리움을 대량 보유한 회사 투자에 대한 신중한 접근. 기업 리스크 노출 가능성 고려. 나스닥의 가상화폐 매입 관련 규제 변화 주시.
• 소규모 코인 투자: 이더리움 상승 시 상승률이 더 높은 소규모 코인 투자에 대한 리스크 고려. 기관 투자자 유입으로 과거 순환매 법칙이 통하지 않을 수 있음.
• 기관 투자 및 규제 준수: 정부, 기관은 컴플라이언스 규제 준수 측면에서 이더리움을 선택할 가능성이 높음. 한번 정해진 표준은 바뀌지 않을 가능성.

8. 결론 및 전망

• 하방 경직성 강화: AI 에이전트의 하락장 수요 지지로 이더리움의 하방 경직성 강화.
• 상방 잠재력: 전통 금융과의 융합 초입, AI로 인한 수요 증가 가능성으로 상방 잠재력 존재.
• 장기적 관점: 장기적으로 볼 때 손익비가 괜찮은 투자.

9. 주요 인용

• "비트코인은 디지털 금, 이더리움은 디지털 오일" - 이더리움의 효용성과 수익성을 강조.
• 옐런 재무장관: "3년 안에 스테이블 코인 시장이 10배 커질 것" - 스테이블 코인 시장의 성장 가능성 시사.